¡Un fondo de élite para todos! Crédito Alternativo Selección: acceso minorista a la Champions League del crédito privado. Invertir como un millonario… sin serlo

Con solo 10.000 euros, cualquier inversor minorista puede ahora acceder a un universo exclusivo de activos descorrelacionados, con rentabilidades atractivas y una gestión profesional de primer nivel. Me refiero a un nuevo producto: el fondo Crédito Alternativo Selección (CAS). Un producto que combina innovación financiera, disciplina de riesgo y democratización del acceso a estrategias de alto valor añadido.

Lo primero que sorprende del CAS es su propuesta de valor: una cartera con yield del 7,5% y una volatilidad muy controlada del 3,5%, combinando deuda privada y crédito alternativo a través de una estructura multi-manager. Esto significa que el fondo no invierte directamente, sino que selecciona a los mejores gestores especializados a nivel global, integrando sus estrategias bajo un mismo vehículo traspasable y accesible. Y, por cierto, sin comisiones de suscrición ni reembolso y semi líquido. Una pasada.

La cartera está diversificada entre subestrategias de crédito tan variadas como Direct Lending (préstamos directos a empresas, sin intermediación bancaria), Asset-Backed Lending (préstamos garantizados por activos reales, como inmuebles o flujos de caja) y otros… Y quiero mencionar que algunos de estos subyacente tienen importes mínimos de 1 millón de euros. Y tú puedes acceder desde 10 mil a todos ellos a la vez, con su descorrelación. Además, los más de 1.500 activos subyacentes están diversificados en Europa (36%), Estados Unidos (49%) y Emergentes (15%).

Fuente: Crédito Alternativo Selección (CAS)

Este enfoque permite optimizar la relación rentabilidad-riesgo, ofrecer rentas estables y reducir la exposición a los vaivenes de los mercados. Es decir, exactamente lo que busca el inversor para una inversión de largo plazo.

Uno de los principales inconvenientes históricos de los fondos de deuda privada es la famosa curva J: ese período inicial en el que el fondo aún no está completamente invertido y los costes de entrada pesan más que los beneficios. En el CAS, eso desaparece. La inversión es inmediata y del 100% desde el primer día. Un punto a favor para quienes buscan rentabilidad sin complicaciones.

Aunque las rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros (ese mantra que todo folleto repite), no podemos ignorar el historial del fondo. CAS habría generado, bruta de comisiones del FIL: +11,6% en 2023; +10,2% en 2024; +7,6% en 2021; y solo -4,1% en 2022, un año especialmente duro para la renta fija global. Y, por cierto, un 79% de los meses terminando en positivo…

Fuente: Crédito Alternativo Selección (CAS)

El fondo ha mostrado una impresionante capacidad de resistencia en escenarios complicados, manteniéndose rentable incluso cuando los activos tradicionales flaqueaban. Esto es la cartera del fondo realizando un back-testing, hay que recordarlo…

El CAS no es un fondo cualquiera. Es una propuesta diseñada con mimo para responder a las tres obsesiones recurrentes del inversor patrimonial:

• Descorrelación: su rentabilidad no depende de los vaivenes del mercado de renta variable o de los bonos gubernamentales.
• Rentabilidad atractiva: en un contexto en el que muchos productos conservadores apenas baten la inflación.
• Máxima liquidez posible: permite reembolsos trimestrales del 100%, sin penalizaciones ni ventanas restrictivas.

Y todo ello cumpliendo con los requerimientos regulatorios más estrictos, lo que permite que sea traspasable y apto para clientes minoristas, una combinación aún poco común en el universo del crédito alternativo.

Con la renta fija clásica en estado de volatilidad y preocupación permanente y la renta variable mostrando valoraciones exigentes, muchos gestores están buscando fuentes de retorno más estructural, menos dependientes del ruido de mercado. El CAS representa ese tercer pilar de la cartera: ni renta variable, ni renta fija tradicional, sino un nuevo universo de activos que pagan rentas atractivas con riesgos controlados.

Crédito Alternativo Selección, CAS, para los amigos, es una de esas raras combinaciones de sofisticación y accesibilidad. Un producto que antes solo estaba al alcance de los grandes patrimonios de las mejores bancas privadas del mundo y que ahora cualquier inversor con 10.000 euros y visión de largo plazo puede incorporar a su cartera.