Por qué Ripple y Circle quieren convertirse en bancos regulados

Ripple y Circle han mostrado su interés en convertirse en bancos al solicitar licencias bancarias nacionales ante la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) de Estados Unidos y acceso a Cuentas Maestras en la Reserva Federal. Una licencia bancaria posicionaría a ambas empresas como actores confiables de la industria cripto, algo crucial para la adopción masiva de stablecoins en pagos transfronterizos o tokenización de activos. Las propuestas de ambas empresas muestran la tendencia creciente de la industria cripto por integrarse en el sistema financiero tradicional.

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Ripple y Circle

Sin duda, uno de los motivos principales por los que Ripple y Circle buscan convertirse en bancos regulados es fortalecer la confianza institucional en sus stablecoins. La stablecoin RLUSD, de Ripple, respaldada 1 a 1 por dólares estadounidenses, bonos del Tesoro a corto plazo y equivalentes en efectivo, cuenta con una capitalización superior a los 485 millones de dólares. Al  obtener una licencia bancaria y supervisión estatal y federal, Brad Garlinghouse, CEO de Ripple, pretende hacer de RLUSD una de las stablecoins más confiables.

Por su parte, Circle, emisora de USDC, com más 62 mil millones de dólares de capitalización, aspira a crear el First National Digital Currency Bank para reforzar la legitimidad de USDC. Una supervisión federal garantizaría a las instituciones financieras que USDC cumple con los más altos estándares regulatorios, lo que atraería a bancos, fondos de inversión y corporaciones.

Acceso directo a la Reserva Federal

La concesión de Cuentas Maestras por parte de la Reserva Federal permitiría a ambas empresas mantener reservas de sus stablecoins directamente en el banco central, eliminando intermediarios bancarios. Dicha eliminación reduce costes y tiempos de transacción y permitiría optimizar operaciones como liquidaciones y pagos. Además, fortalece la seguridad al garantizar que las reservas estén respaldadas directamente por la Fed, un factor clave para la confianza de los inversores.

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Históricamente, las empresas cripto se han enfrentado a barreras para acceder a la Fed, como durante la Operación Chokepoint 2.0. Ahora, tras y como señala Garlinghouse en su cuenta de X, facilita estas solicitudes.

Expansión de servicios financieros

Por otra parte, la aprobación de la Ley GENIUS en el Senado de EE.UU. ha impulsado la creación de marcos regulatorios claros para las stablecoins, exigiendo mayor transparencia y cumplimiento. Ripple y Circle buscan adelantarse a estas regulaciones al operar como bancos regulados, lo que les permitiría cumplir con requisitos estrictos desde el inicio.

Como bancos regulados, Ripple y Circle podrían ofrecer servicios más allá de las stablecoins, como cuentas de depósito, custodia de activos digitales, préstamos y soluciones de pago avanzadas. Esto las posicionaría como competidores directos de bancos tradicionales. Su solicitud de licencia bancaria nacional permitiría expandir su infraestructura de pagos transfronterizos, complementando el uso de XRP y RLUSD. Circle, por su parte, busca integrar USDC en servicios bancarios interestatales, optimizando liquidaciones.

Ser bancos regulados otorga a ambas una ventaja frente a competidores menos regulados, como Tether, especialmente en un entorno donde los reguladores globales están intensificando la supervisión. Esta diversificación atraería a clientes institucionales y minoristas, consolidando su presencia en el ecosistema financiero global.

Anchorage Digital

Anchorage Digital, respaldado por Visa y con licencia bancaria desde 2021, ha demostrado que es posible operar como banco cripto regulado, inspirando a Ripple y Circle a seguir este camino. La obtención del estatus de banco por parte de Ripple y Circle  podría redefinir el rol de las criptoempresas en el sistema financiero. Sin embargo, en el caso de Ripple, algunos holders de XRP temen que el enfoque en RLUSD reduzca la relevancia del token, aunque la empresa asegura que ambos activos se complementan. El resultado de ambas solicitudes dependerá de la claridad regulatoria y la disposición de la OCC y la Fed a integrar la innovación cripto.

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