Las familias mueven casi 44.000 millones de su ahorro a depsitos a plazo en el banco este ao



Ahorro y economa personal

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El dinero depositado por los hogares supera los 108.400 millones de euros, un 68% ms que en enero, y est en mximos de diciembre de 2020. Las empresas doblan el ahorro a plazo

Una familia sacando dinero del cajero de una sucursal bancaria.MUNDO

Los hogares espaoles siguen buscando la frmula que les proporcione un extra de rentabilidad por el dinero que tienen parado en la cuenta del banco, aunque son solo los ms adinerados los que consiguen ofertas exclusivas. Esto ha hecho que un mes ms se incremente el saldo que las familias tienen depositado a plazo hasta los 108.400 millones de euros, con datos provisionales del mes de octubre publicados por el Banco de Espaa. Esta cifra es la ms elevada de los ltimos casi tres aos y mantiene la tendencia de todo 2023, un ejercicio en el que los hogares han aumentado en un 68% sus depsitos a plazo, lo que se traduce en cerca de 44.000 millones de euros ms que a 31 de diciembre del ao pasado.

La situacin es todava ms evidente en el caso de las empresas que prcticamente duplican los depsitos a plazo contratados en los 10 primeros meses de este ejercicio. A cierre de octubre, las empresas contaban con 54.400 millones de euros en estos productos con algn tipo de vencimiento, lo que supone un 94% ms que a comienzos de 2023, ya que el importe se ha incrementado en 26.400 millones de euros. Dada la situacin actual, en un escenario de tipos de inters en zona de mximos histricos (la facilidad de depsito se encuentra en el 4%), desde el sector financiero llevan meses subrayando cmo las empresas -pymes principalmente- estn demandando cada vez ms algo de remuneracin para su circulante, que al final es dinero lquido, pero al que pueden sacar cierta rentabilidad en periodos muy cortos de tiempo, de tan solo unos meses. Es una situacin extensible tambin para la parte de fondos de inversin, donde un porcentaje relevante en algunas entidades de los nuevos fondos monetarios o de rentabilidad objetivo han sido suscritos por empresas y no por particulares.

DNDE VA EL DINERO DE LAS FAMILIAS

La ruta que sigue el dinero de los hogares no es fcilmente trazable, pero los expertos s sealan algunos destinos bastante probables. De lo que se sabe con certeza es que el dinero en cuentas a la vista sigue cayendo. A cierre de octubre, estos mismos datos preliminares reflejan cmo los hogares mantenan en sus cuentas bancarias 849.000 millones de euros, que son 71.000 millones menos que se han evaporado o marchado a otra parte buscando rentabilidad, y es el equivalente a una cada del 8%. El balance en conjunto, si se incluye el dinero en la cuenta de una familia y el de los depsitos a plazo, es que los hogares han reducido un 3% su ahorro en los bancos espaoles (27.400 millones menos en diez meses).

El primero de ellos, y una consecuencia directa del aumento continuado de los precios, es que parte del ahorro que se acumul durante los aos de pandemia se ha dirigido en los ltimos meses a gastos corrientes que ahora suponen una mayor carga para el bolsillo de los consumidores. No obstante, la inflacin baj en noviembre, segn los datos preliminares conocidos este mircoles y publicados por el INE, hasta niveles del 3,2% frente al 3,5% donde se mantuvo estanca en octubre y septiembre.

Otra idea que se deduce de las cuentas de resultados del sector bancario los ltimos trimestres y que se ve tambin en las gestoras de fondos independientes es que otro pellizco del ahorro de los hogares (quien lo tiene, recuerden) ha ido a parar a fondos de inversin porque la banca no ha dado durante meses otra alternativa.

Sin oferta comercial en depsitos, los clientes han comprado fondos de inversin, principalmente monetarios y de rentabilidad objetivo y garantizados, que son los ms parecidos a los depsitos, aunque tan solo estos ltimos -como su propio nombre indica- garantizan la devolucin total del dinero invertido ms una rentabilidad. Segn los ltimos datos publicados por Inverco en el mes de octubre, las suscripciones netas registradas en fondos comercializados en Espaa alcanzan los 17.610 millones de euros. De todo ese dinero, los fondos de renta fija de la zona euro son los que registraron mayores suscripciones (una vez descontadas las salidas) por valor de 18.622 millones en el acumulado desde enero, seguidos de los productos de rentabilidad objetivo, con casi 7.400 millones, y los fondos monetarios que registraron un saldo positivo de entradas de hasta 3.878 millones de euros el pasado mes de octubre.

Un tercer destino del ahorro es el ya mencionado: los depsitos a plazo que ofrecen las entidades financieras, sobre todo las ms minoritarias. Esta cantidad se ha incrementado en 43.700 millones de euros solo este ao. A falta de conocer el dato de octubre, en septiembre los nuevos depsitos firmados por los hogares alcanzaron un tipo medio ponderado del 2,33% mientras que el total del dinero depositado a plazo en Espaa (que es el mayoritario, por cierto) se remuneraba al 1,5% de media.

Las familias tampoco olvidan que el coste de tener dinero prestado por el banco cada vez es mayor. Esto implica que otra parte del ahorro se haya destinado a amortizar hipoteca, sobre todo entre quienes tenan una vinculacin a tipos variables sobre la cotizacin del Eurbor, que va camino de cerrar el mes de noviembre sobre cotas del 4%. Segn los ltimos datos del mes de septiembre, el tipo medio de una hipoteca en Espaa haba escalado hasta el 3,85%, mientras que en diciembre del ao pasado estaba en el 2,91%, con datos del BCE. La media comunitaria se sita en el 3,93%.

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