IAG lanza una oferta de recompra de bonos por 1.200 millones de euros

IAG (Iberia) ha comunicado su intención de llevar a cabo una oferta pública de adquisición de bonos por un importe nominal agregado de 1.200 millones de euros. Esta operación se realizará con bonos que vencen en los años 2027 y 2029, con el propósito de gestionar de forma proactiva y eficiente el perfil de vencimientos de la deuda de la empresa, según lo informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La oferta se divide en dos tramos:

• El primero, por un importe nominal de 500 millones de euros, corresponde a bonos emitidos al 1,50% con vencimiento en 2027.
• El segundo tramo asciende a 700 millones de euros, emitidos al 3,75% y con vencimiento en 2029.

Para llevar a cabo esta operación, se contempla la emisión de una nueva serie de bonos sénior no garantizados a tipo fijo denominados en euros. Esta medida también tiene como objetivo brindar a los actuales bonistas la oportunidad de vender sus participaciones y recibir una asignación prioritaria en la nueva emisión.

El precio de compra de cada oferta se establecerá en la fecha más tardía entre el 8 de septiembre y la fecha en que se fije el precio de los nuevos bonos.

Según los términos y condiciones de cada serie de bonos, si el 80% o más del importe nominal agregado ha sido recomprado o amortizado por IAG, la compañía podrá optar por amortizar la totalidad de los bonos restantes de dicha serie por su importe nominal, junto con los intereses devengados y no pagados hasta la fecha de amortización. Para ello, se requerirá que la sociedad notifique a los tenedores de dicha serie con un plazo no inferior a 10 ni superior a 60 días, cumpliendo con ciertas condiciones adicionales.

El importe nominal agregado pendiente de los bonos con vencimiento en 2029 a la fecha de este anuncio es de 400.500.000 euros, lo que representa aproximadamente el 57,21% del importe nominal agregado de los bonos originalmente emitidos.

En cuanto a los plazos, la fecha de expiración de la oferta se ha fijado para el 5 de septiembre a las 17.00 horas, mientras que se prevé que la fecha de liquidación sea alrededor del 12 de septiembre.

La gestión de la operación está a cargo de BofA Securities Europe y Deutsche Bank, quienes actúan como ‘joint dealer managers’, mientras que Kroll Limited desempeña el papel de agente de las ofertas.