El Banco de Espaa no ve necesario subir el umbral para acogerse a las medidas de alivio hipotecario

En un almuerzo organizado por la Asociacin de Mercados Financieros (AMF), Hernndez de Cos ha recordado su valoracin positiva del acuerdo que se alcanz en noviembre del ao pasado entre el Gobierno y la banca de medidas que aliviasen la carga hipotecaria ante la rpida subida de tipos de inters.

«Creamos entonces que era un ejercicio muy difcil lograr: por un lado, garantizar la estabilidad financiera y, por otra parte, al mismo tiempo, lograr alinear de alguna medida los pagos de intereses y del principal que se estaba produciendo en las hipotecas de tipo variable», ha sealado.

Desde entonces, el Banco de Espaa ha valorado y cuantificado el impacto de esta medida y sobre la estabilidad financiera y ha sealado que los efectos podan ser «asumibles» por parte de las entidades.

«Lo que hemos observado, por los datos que han proporcionado las entidades y que hemos publicado, es que el uso [de las medidas] est siendo todava limitado, porque la economa ha ido razonablemente bien. Creo que todos nos hemos sorprendido de la resiliencia, en particular del mercado de trabajo», ha sostenido.

As, y teniendo en cuenta un escenario central en el que la economa se sigue desacelerando, pero que podra recuperarse en 2024, el Banco de Espaa no ve necesidad de hacer una modificacin de los cdigos, lo que no implica que el supervisor no realice un seguimiento «permanente» de las circunstancias econmicas, de la reduccin del empleo, de la vulnerabilidad de las familias, etc.

Sobre las peticiones que le hace al nuevo Gobierno conformado por PSOE y Sumar, ha indicado que el informe anual del Banco de Espaa es una «buena gua para cualquier gobierno», donde se incluye que la prioridad tiene que ser la reduccin de los desequilibrios fiscales, tras la poltica expansiva aplicada durante la pandemia que ha elevado los niveles de endeudamiento pblico.

«Creemos que la prioridad de poltica econmica tiene que pasar por esa reduccin gradual, progresiva, de los desequilibros estructurales», ha indicado, antes de recordar que las dificultades a las que se ha enfrentado la economa espaola son la baja productividad y la mala evolucin del mercado de trabajo.

«Creo que seguir un paquete de reformas ambicioso debe ser ahora mismo una absoluta prioridad. Sigo pensando adems que las reformas son de tal carcter que si queremos que duren en el tiempo deben hacerse con un consenso de las principales fuerzas polticas», ha sealado.

Impuesto a la banca y bajada de tipos

Sobre el impuesto extraordinario a la banca, ha sealado, en lnea con la visin del Banco Central Europeo (BCE), la prioridad de analizar las consecuencias para la estabilidad del sistema financiero de prorrogar este gravamen de manera indefinida y analizar las consecuencias para la transmisin de la poltica monetaria.

Adems, se ha mostrado partidario de que el dinero que las entidades destinan al impuesto se quede en el balance de los bancos para aumentar las reservas que tienen para hacer frente a las circunstancias adversas que pueden producirse en el futuro.

Asimismo, ha considerado «prematuro» hablar de posibles reducciones de tipos de inters por parte del BCE. «La valoracin que hacemos es que el actual nivel de tipos de inters [del 4% en el caso de la facilidad de depsitos], mantenido durante el tiempo suficientemente largo, debera ser suficiente para alcanzar el objetivo de inflacin del 2% en el medio plazo», ha afirmado.

Euro digital

En su discurso, el gobernador del Banco de Espaa ha realizado un repaso a las ltimas novedades sobre el desarrollo del euro digital, recordando, en primer lugar, que las motivaciones para ello son utilizar la divisa como un «complemento» al efectivo; como fomento de la innovacin y la eficiencia del sistema de pagos europeo, y para salvaguardar la autonoma estratgica y soberana monetaria de la regin.

Sobre las caractersticas del euro digital, ha sealado que se concibe como una forma digital de efectivo que podra emplearse para efectuar pagos en toda el rea del euro. Sera de acceso generalizado, gratuito para las operaciones bsicas (como la apertura de cuenta, los pagos o la gestin del instrumento de pago) y fcil de utilizar a travs del mvil o mediante una tarjeta.

Estara, adems, disponible para los pagos ms habituales (entre particulares, en comercio fsico y en comercio online, incluyendo lospagos hacia y desde las administraciones pblicas) e incluira una modalidad ‘offline’. «Esta permitira efectuar operaciones sin necesidad de conexin y con un elevado nivel de privacidad», ha explicado De Cos.

El abono de los pagos sera inmediato, a cualquier hora del da, cualquier da de la semana, e incorporara funcionalidades de carga y reintegro automticos que facilitaran el control de gastos.

Sobre el impacto sobre las entidades financieras, De Cos ha sealado que la expectativa del Eurosistema es que el euro digital sea distribuido por los proveedores de servicios de pago sujetos a regulacin, puesto que las entidades estn «mucho mejor posicionadas» que los bancos centrales para gestionar las relaciones con los clientes. «Seran las ms indicadas para ocuparse de su alta en el ecosistema, proporcionar el instrumento de pago y canalizar las rdenes de pago hacia la plataforma de liquidacin del Eurosistema», ha avanzado.

De esta forma, el objetivo sera replicar en la medida de lo posible la distribucin de tareas que ya existe en el mercado de pagos actualmente. Esto, adems, supondra que las entidades mantuvieran sin cambios su relacin con los clientes, quienes podran, incluso, consultar y operar con el euro digital a travs de su banca online.

En cuanto a la inquietud que tienen las entidades de un posible trasvase de depsitos hacia el euro digital, De Cos ha afirmado que se trata de una preocupacin que comparten tambin los bancos centrales. Por ello, el Eurosistema ha analizado distintas herramientas que permitiran minimizar dicho impacto y aboga por la fijacin de lmites mximos a la tenencia de saldos de euros digitales.

Sin embargo, ha sealado que todava no estn decididos esos lmites, puesto que se trata de una cuestin que se abordar «tras un intenso anlisis y tomando en consideracin las condiciones econmicas» del rea del euro en el momento en que el euro digital fuera a emitirse.

«Conscientes, por otra parte, de que la fijacin de lmites podra restar usabilidad al euro digital, sera necesario dotarle de una serie de funcionalidades que permitiran, por un lado, que ningn pago se rechazase por superar el lmite y, por otro, que se pudieran efectuar operaciones por un importe superior al saldo mximo», ha sealado.

En este sentido, se ha referido a los procesos de «cascada» y «cascada inversa». «La cascada posibilitara que un usuario recibiera un pago en euros digitales cuyo importe le hiciese superar el saldo mximo. Gracias a esta funcionalidad (cuya activacin sera, en cualquier caso, voluntaria), la desviacin sera puntual, ya que se producira inmediatamente el traspaso automtico del exceso de saldo a una cuenta de pago vinculada», ha explicado.