Cmo funcionan los planes de pensiones

Qu es un plan de pensiones? Conviene contratar uno? Por qu es importante? Conlleva ventajas fiscales? Estos son algunos de los interrogantes a los que se enfrentar los trabajadores cuando se plantean invertir en este instrumento de ahorro.

Qu significa tener un plan de pensiones? Bsicamente, supone un instrumento para ahorrar con el objetivo de asegurarse una retribucin tras la jubilacin que complemente la cantidad que se cobrar del Estado.

Los planes de pensiones se estn convirtiendo en una opcin clave para aquellos ahorradores que quieran asegurarse su jubilacin. Aunque su demanda no haya aumentado significativamente en los ltimos aos, la transformacin demogrfica que est experimentando Espaa, con el progresivo envejecimiento de la poblacin y la llegada a la jubilacin de la generacin del baby boom, afectar directa y negativamente al sistema pblico de pensiones.

Segn las estimaciones que realizan estos analistas, basadas en proyecciones del INE y el INSS, el peso de las personas activas entre 16 y 64 aoscaer desde el 65% en 2022 hasta el 57% en 2050, mientras que la poblacin mayor de 64 aos aumentar desde el 20% en 2022 hasta el 30% del total.

Con la evolucin prevista en la demografa del pas, en 2050 seran necesarios ms de 6,3 millones de cotizantes adicionales para conseguir un sistema de pensiones sostenible financieramente, es decir, sin dficit.

La solucin para alcanzar el equilibrio financiero en el futuro pasara no slo por el Estado, sino por el ahorro individual gracias a los planes de pensiones. Algunas empresas facilitan estos vehculos a sus empleados, pero de manera minoritaria. As, la mayora de los espaoles que abren planes de pensiones optan por planes individuales en los que ellos mismos aportan diferentes cantidades.

Al cierre del ejercicio pasado, el nmero de cuentas partcipes de un plan de pensiones individual supona el 15,6% de la poblacin espaola, dato muy similar al de 2021 (15,8%). En el caso de Aragn, La Rioja y Madrid, este porcentaje se situ por encima del 20%.

El nmero de cuentas abiertas en planes individuales alcanz los 7,4 millones (-0,89% frente a 2021) a finales de 2022, experimentando ligeros incrementos en las comunidades autnomas de Aragn, Extremadura, Asturias y Pas Vasco.

Antes de abrir un plan de pensiones, hay que analizar qu tipo se adapta mejor al perfil del contratante. Se deben tener en cuenta factores como la capacidad de ahorro, la edad y los aos que quedan para la jubilacin.

A partir de esos datos, y teniendo en cuenta la situacin, se podr estimar el importe de ahorro mensual y escoger entre planes que invierten en renta variable (con ms riesgo) o en renta fija (deuda pblica, por ejemplo).

Tipos de planes de pensiones

Los planes de pensiones funcionan realizando aportaciones peridicas o de forma puntual por parte del contratante. En el momento en el que el titular rescate el dinero, tendr la cantidad que haya ido depositando desde la contratacin del producto ms el rendimiento que haya generado. Esta suma adicional vara segn los criterios de rentabilidad y riesgo que se establecen en la poltica de inversin, por lo que se pueden distinguir diferentes modalidades:

Planes de pensiones de renta fija: el capital se invierte en activos financieros seguros, por lo que el riesgo que asume el titular es bajo y, en consecuencia, tambin la rentabilidad. La persona que adquiere el plan recibir por parte de la entidad con la que lo haya contratado un ingreso futuro.
Planes de pensiones garantizados: estos planes ofrecen un rendimiento garantizado, es decir, est prefijado de antemano.
Planes de pensiones de renta variable: la poltica de esta tipologa es ms agresiva, ya que se invierte en productos ms arriesgados, como acciones de Bolsa. En este caso, se puede obtener una gran rentabilidad, aunque el riesgo es mayor por el alto nivel de volatilidad.
Planes de pensiones mixtos: este tipo de planes combina la inversin en renta fija y en renta variable. De este modo, se reduce el riesgo y se aprovechan las ventajas de ambas modalidades.

Quines pueden ofrecer planes de pensiones?

En Espaa, los planes de pensiones son productos financieros que pueden ser ofrecidos por diversas entidades autorizadas y reguladas por la Comisin Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP). Las entidades que pueden ofrecer planes de pensiones en Espaa incluyen:

Bancos: la mayora de los bancos en Espaa ofrecen planes de pensiones como parte de sus servicios financieros.
Cajas de ahorros: las cajas de ahorros, que son instituciones de ahorro y crdito, tambin ofrecen planes de pensiones.
Compaas de seguros: las compaas de seguros ofrecen seguros de vida vinculados a planes de pensiones, lo que permite a los inversores combinar la proteccin de seguro con el ahorro para la jubilacin.
Gestoras de fondos de inversin: las gestoras de fondos de inversin ofrecen fondos de pensiones, que son una forma de planes de pensiones que invierten en una variedad de activos financieros.
Entidades de previsin social: algunas entidades de previsin social, como mutualidades y cooperativas, tambin pueden ofrecer planes de pensiones.
Gestoras de carteras: las empresas de gestin de activos y las entidades financieras especializadas en inversiones pueden ofrecer planes de pensiones como parte de su oferta de productos.

Cunto cuesta abrir un plan de pensiones en Espaa?

El coste de abrir un plan de pensiones puede variar segn la entidad financiera que ofrezca el plan y las condiciones especficas . Por lo general, los costes asociados con los planes de pensiones en Espaa pueden incluir los siguientes:

Comisin de apertura: algunas entidades financieras pueden cobrar una comisin inicial por la apertura de un plan de pensiones. Esta comisin puede ser un porcentaje de la cantidad que se planea invertir o una tarifa fija.
Comisin de gestin: la mayora de los planes de pensiones en Espaa tienen una comisin de gestin anual, que se cobra como un porcentaje de los activos bajo gestin. Esta comisin se utiliza para cubrir los costos de administracin y gestin del plan.
Comisin por aportaciones: algunos planes pueden cobrar una comisin cada vez que se realice una aportacin adicional a tu plan.
Comisin de rescate: si se decide retirar el dinero del plan de pensiones antes de la edad de jubilacin o antes de cumplir ciertos requisitos, es posible que se aplique una comisin por rescate.
Gastos de transaccin: dependiendo de las inversiones que se elijan dentro del plan de pensiones, se podra incurrir en gastos de transaccin al comprar y vender activos, como acciones o bonos.

Funcionamiento de las aportaciones a un plan de pensiones

La base de los planes de pensiones son las aportaciones que realiza el titular, ya sea de manera peridica o puntual, sin que exista ninguna obligacin al respecto. Sin embargo, se establecen las siguientes limitaciones:

Las aportaciones mximas no pueden superar los 1.500 euros al ao. No obstante, los espaoles ahorraron ms de 1.700 millones de euros en total con los planes de pensiones individuales en 2022, pese a la nueva reduccin del lmite mximo legal de aportacin, que se fij en 1.500 euros para el ejercicio pasado, desde los 2.000 de 2021 y los 8.000 de 2020, como han explicado desde Inverco.
Si se realizan aportaciones al plan de pensiones del cnyuge, el lmite est fijado en 2.500 euros anuales.
En el caso de los usuarios con una minusvala psquica o fsica igual o superior al 65%, el mximo anual asciende hasta los 24.250 euros, donde se incluyen las aportaciones realizadas a su favor por otras personas hasta 10.000 euros al ao.

Asimismo, el volumen de ahorro canalizado por las familias a travs de planes de pensiones individuales cay un 10,2% en 2022, hasta situarse en 80.233 millones de euros, debido a las rentabilidades negativas en un contexto con subidas de tipos, la invasin de Ucrania y el temor a una recesin econmica a nivel global, as como a la reduccin de aportaciones.

En concreto, Catalua, Madrid, Andaluca y Valencia acumularon el 65,3% del ahorro en planes de pensiones individuales.

Cunto desgrava un plan de pensiones?

En Espaa, las aportaciones a un plan de pensiones pueden desgravar en la declaracin de la renta, lo que significa que se puede deducir cierta cantidad de las aportaciones del total de los ingresos sujetos a impuestos. Las deducciones fiscales se aplican en funcin de los ingresos y el lmite de aportaciones deducibles.

Algunas caractersticas clave del tratamiento fiscal de los planes de pensiones son:

Lmite de aportacin deducible: el lmite mximo de aportaciones que pueden deducirse fiscalmente vara en funcin de la edad del inversor. En general, el lmite es del 30% de los ingresos netos del trabajo y actividades econmicas u 8.000 euros anuales, el importe que resulte menor. Sin embargo, este lmite aumenta a medida que el inversor envejece.
Ventana fiscal: las aportaciones a planes de pensiones realizadas durante el ao fiscal pueden deducirse en la declaracin de la renta correspondiente a ese ao.
Tributacin diferida: los rendimientos adicionales generados por el plan de pensiones no se gravan hasta que se produzca el rescate, generalmente durante la jubilacin.

Aunque las aportaciones a un plan de pensiones pueden proporcionar ventajas fiscales al reducir la base imponible, los fondos retirados en el futuro, normalmente durante la jubilacin, estarn sujetos a impuestos. Por lo tanto, las deducciones fiscales son un beneficio a corto plazo, pero se espera el pago de impuestos cuando se reciban los pagos del plan.

Es importante recordar que las regulaciones fiscales cambian con el tiempo, por lo que es fundamental consultar a un asesor fiscal o la autoridad fiscal local para obtener informacin actualizada y especfica sobre las deducciones fiscales de los planes de pensiones.

Cundo se puede rescatar un plan de pensiones?

Aunque la jubilacin es el principal objetivo de la contratacin de un plan de pensiones, su funcionamiento tambin permite rescatar el dinero de forma anticipada en las siguientes situaciones:

Incapacidad permanente, ya sea total, absoluta o gran invalidez.
Dependencia severa o gran dependencia.
Enfermedad grave, tanto del titular como del cnyuge y ascendientes o descendientes de primer grado.
Paro de larga duracin despus de haber agotado la prestacin contributiva o no tener derecho a ella.
Fallecimiento del titular. En este caso, son los beneficiarios o herederos quienes reciben el capital acumulado.
Despus de que transcurran 10 aos desde la contratacin del plan de pensiones a partir del 1 de enero de 2025.

En www.expansion.com